Resposta curta. Há quatro vias para o dinheiro sair de uma filial brasileira para a casa-mãe estrangeira: dividendos, pagamentos por licenças de software ou serviços, juros de empréstimos e devolução de capital. Têm tributações muito diferentes. Num exemplo em que a casa-mãe recebe 85 000 reais, o imposto na saída é de cerca de 9 400 reais como dividendo e de cerca de 32 200 reais como licença de software. A diferença é suficientemente grande para ser decidida antes de a empresa ser constituída.
Informação geral à data de outubro de 2026. Os valores vêm do nosso modelo de cálculo e dependem do caso. A convenção entre o Brasil e Portugal pode alterar a retenção. Confirme com os seus consultores.
As quatro vias
| Via | Imposto na saída | Exige |
|---|---|---|
| Dividendos | Retenção de 10% de imposto sobre o rendimento (Lei 15.270/2025, desde 1 de janeiro de 2026). Sem IOF. | Lucros apurados na contabilidade e investimento registado no Banco Central |
| Licença de software ou remuneração de serviços | Retenção de 15% de imposto sobre o rendimento (25% se o beneficiário estiver em jurisdição de tributação favorecida), PIS e Cofins sobre a importação de serviços, ISS e IOF de 3,5% | Um contrato real e suporte de preços de transferência |
| Juros de empréstimo da casa-mãe | Retenção de imposto sobre o rendimento nos juros, mais IOF nas operações de câmbio | O empréstimo registado no Banco Central |
| Devolução de capital | Sem imposto sobre o rendimento até ao capital registado. IOF a zero. | Capital registado e atualização do registo no Banco Central |
O pré-requisito: o registo no Banco Central
Nenhuma das vias funciona bem sem o registo do investimento estrangeiro. A sociedade brasileira declara o investimento ao Banco Central através do sistema SCE-IED, que substituiu o antigo RDE-IED. A declaração identifica a sociedade recetora e o investidor não residente e é o que permite ao banco documentar a origem do capital quando se envia um dividendo ou se devolve capital. Cada novo aporte ou devolução atualiza o registo. Descrevemo-lo no guia passo a passo.
Dividendos
Durante anos, os dividendos distribuídos por sociedades brasileiras estiveram isentos de imposto sobre o rendimento. A Lei 15.270/2025 mudou isso. Desde 1 de janeiro de 2026, os dividendos pagos a não residentes estão sujeitos a uma retenção na fonte de 10% de imposto sobre o rendimento, devida quando o lucro é pago, creditado ou enviado ao exterior. Os lucros apurados até 2025 e aprovados para distribuição até 31 de dezembro de 2025 seguem regras de transição.
- O imposto é retido pela sociedade brasileira, que o paga à administração fiscal.
- O dividendo só pode ser pago a partir de lucros que existam na contabilidade. Uma empresa que está a perder dinheiro não pode distribuir.
- O IOF na operação de câmbio de um dividendo é zero.
Na prática, muitos grupos estrangeiros incluem simplesmente os 10% no plano de negócio. É previsível e o custo está fixado na lei.
Licenças de software e remuneração de serviços
Quando a casa-mãe é dona do software ou presta serviços à sociedade brasileira e os cobra, o pagamento não é uma distribuição de lucro. É um custo da sociedade brasileira e um pagamento ao exterior, e acumula várias camadas:
- Retenção de imposto sobre o rendimento, em regra 15%, e 25% quando o beneficiário está numa jurisdição de tributação favorecida.
- PIS e Cofins sobre a importação de serviços.
- O imposto sobre serviços (ISS) na importação de serviços, nos municípios que o cobram.
- IOF de 3,5% na operação de câmbio.
- Consoante o contrato, podem aplicar-se outros encargos, como a contribuição sobre contratos de tecnologia.
No lucro presumido, a empresa paga imposto sobre o rendimento sobre uma percentagem da receita e não sobre o lucro real, por isso o custo da licença não reduz o imposto brasileiro. É por isso que uma licença costuma ser mais cara do que um dividendo para uma empresa neste regime. No lucro real, o custo pode ser dedutível dentro de limites, o que altera a comparação.
Preços de transferência
Os pagamentos entre empresas relacionadas têm de respeitar o princípio da plena concorrência. O Brasil aplica, desde 2024, regras alinhadas com o padrão da OCDE. Uma licença ou remuneração de serviços que não tenha suporte num contrato real, num serviço real e num preço razoável é um alvo frequente de fiscalização. Documente-a desde o primeiro pagamento.
Os números, para a casa-mãe receber 85 000 reais
| Como dividendo | Como licença de software | |
|---|---|---|
| O que a casa-mãe quer receber | 85 000 reais | 85 000 reais |
| Principais impostos na saída | Retenção de 10% de imposto sobre o rendimento | Retenção de 15% de imposto sobre o rendimento, PIS e Cofins, ISS e IOF de 3,5% |
| Custo de imposto | Cerca de 9 400 reais | Cerca de 32 200 reais |
| Reduz o imposto da filial (lucro presumido)? | Não se aplica | Não |
Nos dois casos, a sociedade brasileira suporta o imposto para que a casa-mãe receba o valor integral, razão pela qual o imposto é calculado por cima do valor líquido. A via da licença custa várias vezes mais porque soma impostos que a via do dividendo não tem. É uma ilustração: o resultado real depende do seu contrato, dos municípios envolvidos, do regime e de qualquer convenção.
Faça os seus números. A calculadora de remessas estima o imposto sobre dividendos, licenças de software, devoluções de capital e ajustes de preços de transferência. Indique o valor, altere as taxas se houver convenção aplicável e compare as vias. O resultado é livre; o relatório em PDF é para subscritores.
Empréstimos e juros
Uma casa-mãe pode emprestar dinheiro à filial em vez de realizar capital. O empréstimo é registado no Banco Central, os juros pagos ao exterior têm retenção de imposto sobre o rendimento e as operações de câmbio estão sujeitas a IOF. Os juros têm de respeitar as regras de preços de transferência e de subcapitalização. Um empréstimo pode dar flexibilidade, mas não é uma forma de evitar a retenção sobre dividendos, e as autoridades olham para a substância.
Devolver capital
O capital que a casa-mãe registou no Banco Central pode ser devolvido até ao valor registado sem imposto sobre o rendimento no Brasil e com IOF a zero. A devolução reduz o capital registado e atualiza o registo. Uma devolução acima do valor registado pode ter efeitos fiscais. A devolução de capital é uma forma limpa de retirar dinheiro quando a empresa tem mais caixa do que precisa, mas reduz também a base de capital, que os bancos e os clientes podem observar.
Convenções
O Brasil tem convenções sobre impostos sobre o rendimento com Portugal, os Países Baixos, o Luxemburgo, a França e a Espanha, entre outros. Uma convenção pode limitar a retenção sobre dividendos, royalties e juros e dá à casa-mãe um modo de evitar a dupla tributação no seu país. Entre o Brasil e Portugal existe uma convenção em vigor. O efeito concreto depende do tipo de pagamento, da participação detida e da estrutura, e é analisado em conjunto com as regras internas dos dois países. O tratamento em Portugal deve ser analisado com o seu contabilista certificado em Portugal.
Como escolher a via
- Parta do que a casa-mãe realmente fornece. Se licencia software ou presta serviços, um contrato e um preço justificam-se. Se apenas investe, os dividendos e a devolução de capital são as vias naturais.
- Compare o custo líquido de cada via com a sua receita, a sua margem e o seu regime.
- Verifique a convenção entre o Brasil e o país da casa-mãe.
- Construa primeiro a documentação: o registo no Banco Central, o contrato e o dossiê de preços de transferência.
- Reveja todos os anos. As regras mudaram em 2026 e a reforma dos impostos sobre o consumo vai alterar de novo o custo dos serviços.
Como trabalhamos
A Move Advisory é a área de consultoria da Move Online, um escritório de contabilidade sediado em São Paulo, fundado em 2017. No diagnóstico, comparamos as vias com os seus números e, na operação, tratamos da contabilidade, das retenções e das atualizações no Banco Central. Veja a página de serviços.